Zeichen auf Zukunft

Die Kryptowährung Bitcoin ist ein interessantes Wirtschaftsexperiment. Im Jahr 2008 wurde das Technologiekonzept, nach der die Währung funktioniert, unter dem Pseudonym Satoshi Nakamoto publiziert und dann in die Währung Bitcoin implementiert. Nakamoto hat damals wohl selbst die ersten 50 Bitcoins in Umlauf gebracht, um der IT-Community zu demonstrieren, dass das Grundprinzip des von ihm erdachten Tauschsystems funktioniert und eine Alternative zum traditionellen Geldsystem darstellt – insofern wurden Bitcoins anfänglich hauptsächlich zwischen IT-Nerds für Transaktionen genutzt. Schnell verbreitete sich jedoch die Nutzergemeinschaft und die im Tauschprozess gewährleistete Anonymität der Bitcoin-Nutzer führte dazu, dass Bitcoins immer häufiger für illegale Geschäfte – auch im inzwischen verbotenen Internetportal „Silk Road“ zur Beschaffung von Drogen – genutzt wurde.

Aus dieser Schmuddelecke ist Bitcoin zwischenzeitlich längst herausgetreten. Es wird von seriösen Nutzern akzeptiert und – was noch wichtiger ist – das Konzept hinter Bitcoin, die sogenannte Blockchain-Technologie, hat immer mehr Anwender und Anwendungsgebiete gefunden. Inzwischen wird in digitalaffinen Wirtschaftskreisen die Blockchain-Technologie als die technologische Entwicklung gefeiert, der man das größte Umwälzungspotential in transaktionsgetriebenen Wirtschaftszweigen wie der Finanzindustrie zutraut. Und dies hat dazu geführt, dass 42 der führenden globalen Bankhäuser gemeinsam in das Start-up „R3CEV“ investiert haben, um das Potential der Blockchain-Technologie in der Abwicklung des Zahlungsverkehrs und der Sicherstellung und Dokumentation von Finanztransaktionen zu eruieren.

Woher rührt dieses Interesse an der Blockchain-Technologie? Man sollte sich das am besten an einer von einem Kunden initiierten internationalen Zahlungstransaktion zwischen einer regionalen Bank in Deutschland und einer regionalen Finanzinstitution in den USA klarmachen. Solche Transaktionen sind heutzutage noch sehr teuer und brauchen typischerweise mehrere Tage, bis sie abgewickelt sind. Der Grund liegt darin, dass diese Finanztransaktionen oft über mehrere Intermediäre laufen, bis sie abgeschlossen werden können. Die Zahlung wird über das europäische Zahlungssystem „Target“ von der Regionalbank in Deutschland an die internationale Korrespondenzbank in Deutschland beziehungsweise Europa übertragen und verifiziert. Die Korrespondenzbank transferieren über „Nostro“ und „FX“ an die amerikanische Korrespondenzbank, die dann über das inneramerikanische System „Fedwire“ die Zahlung an die Regionalbank in den USA weiterleitet. Dieser Prozess ist langsam, fehleranfällig und kostenintensiv. Jeder Intermediär muss die Korrektheit der Zahlung verifizieren: Dazu betreibt er sein eigenes zentralisiertes und geschlossenes System, um sich gegen Manipulation, Ausfall und Einbruch von Hackern abzusichern. Der Prozess wandert von System zu System, die Absicherungs- und Systemkosten vervielfachen sich und jeder der Intermediäre möchte zusätzlich auch noch etwas an der Transaktion verdienen.

Die gesamte Abwicklung der Transaktion dauert typischerweise weniger als eine Stunde und die Kosten bewegen sich im Vergleich zum zentralisierten Ansatz im niedrigen einstelligen Prozentbereich. Dadurch, dass die Transaktion im dezentralisierten Ansatz unmittelbar an vielen Knoten des Netzes hinterlegt wird, wird ein Basisschutz gegen Manipulationen geliefert. Diese Manipulationen müssten gleichzeitig an der Mehrzahl der Knotenpunkte ansetzen, um wirksam zu sein, was kaum möglich ist. Zudem kann eine im verifizierten Datenblock hinterlegte Transaktion nicht mehr nachträglich geändert werden, denn die Datenblöcke sind in ihrer zeitlichen Abfolge mittels eines Kettenmechanismus aneinander geknüpft und können nicht mehr aus dem Kettenverbund gelöst werden.

Die Blockchain-Technologie hat jedoch nicht nur das Potential, die Abwicklung von Zahlungs- und Wertpapierhandelstransaktionen zu revolutionieren. Sie kann zum Beispiel Verzeichnis- und Notariatsfunktionen abbilden und damit die Registrierung von Besitz und Eigentum sowie die Bestätigung von Urheberschaft ermöglichen. Überall dort, wo Intermediäre bisher wichtig waren, um Verifikations- und Treuhandfunktionen wahrzunehmen, können Blockchain-Applikationen ansetzen und genau diese Funktionsbereiche übernehmen. Dies wird unser Wirtschaftssystem effektiver gestalten und sicherlich grundlegend verändern. Bitcoin als Währung wird vielleicht verschwinden, aber die Blockchain-Technologie ist außerordentlich zukunftsträchtig.